Forward to umowa z bankiem: kurs wymiany ustalony dziś, obowiązkowy dla obu stron. Opcja walutowa to prawo (nie obowiązek) wymiany po ustalonym kursie — za to prawo płacisz z góry premię. Poniżej Twój scenariusz w trzech wariantach, razem z realnym kosztem.
Wczytuję Twój scenariusz z kalkulatora…
Suwak pokazuje jeden scenariusz naraz. Tabela pokazuje trzy naraz: kurs w dół, bez zmian, w górę — o tyle procent, o ile odchyliłeś suwak od dzisiejszego kursu (gdy suwak stoi przy dzisiejszym kursie — przykładowe ±5%). Kolory: zielony = wynik korzystniejszy, niż gdyby płatność wypadała dziś, czerwony = gorszy. Podświetlone tło: wariant, który w danym scenariuszu wypada potencjalnie najkorzystniej.
| Scenariusz w dniu płatności | Bez zabezpieczenia | Forward | Opcja (z premią) |
|---|
—
—
—
Żaden wariant nie jest „najlepszy" z góry — każdy wygrywa w innym scenariuszu, a który scenariusz się zdarzy, wiadomo dopiero po fakcie. Ta tabela to porównanie mechaniki, nie rekomendacja: decyzja zależy od tego, ile niepewności Twoja firma może unieść. Materiał edukacyjny — nie stanowi doradztwa inwestycyjnego.
To był obraz z lotu ptaka. Zobacz dokładnie, jak działa każdy z instrumentów — forward, opcja, FRA, swap — a potem strategie opcyjne dla tych, którym zwykła opcja to za mało.
Zobacz wszystkie instrumenty →