Swap walutowy (FX swap)

Swap to nie zakład o kierunek kursu — to narzędzie do dopasowania płynności w czasie. Masz dziś pieniądze w jednej walucie, a potrzebujesz ich w drugiej — tymczasowo. Swap to dwie wymiany w jednej umowie: dziś w jedną stronę, w ustalonym terminie z powrotem, po kursie znanym od pierwszego dnia.

Twój scenariusz — zmień w kalkulatorze

—

Punkty swapowe + marża banku (grosze za jednostkę waluty)

Kurs wymiany powrotnej: — PLN (odniesienie — + punkty)

Dziś

—

→

W międzyczasie

—

→

Za — dni

—

Koszt punktów swapowych i marży, wbudowany w kurs powrotny — ponosisz go niezależnie od tego, co zrobi rynek: —

—

Koszt punktów swapowych

niezależny od kursu

≈ zawsze w poziomie
swap nie zakłada się o kurs

0 PLN

Ryzyko kierunkowe

swap to nie zakład o kurs

Dlaczego wskaźnik zawsze stoi w poziomie W przeciwieństwie do forwardu, opcji czy CFD, swap nie wystawia Cię na kierunek kursu — obie wymiany mają kursy ustalone z góry, więc nie ma tu „wygranej" ani „przegranej" strony. Jedyny pewnik to koszt punktów swapowych. To czyni swap najnudniejszym instrumentem w tym serwisie — co w finansach firmowych jest komplementem.

Uproszczenie na tej stronie Punkty swapowe traktujemy tu jako jedną liczbę wpisywaną ręcznie (grosze). W rzeczywistości wynikają one z różnicy stóp procentowych między PLN a walutą obcą za dany okres — i mogą być ujemne (wtedy kurs powrotny jest niższy od dzisiejszego, a „koszt" zamienia się w drobny zysk). Bank do rynkowych punktów dolicza swoją marżę. Szczegóły w metodologii.