Cztery narzędzia, którymi firma realnie blokuje kurs lub stopę — każde opisane na tym samym wspólnym przykładzie i z własnym kalkulatorem. Parametry ustawione na stronie głównej podróżują z Tobą po wszystkich podstronach. Kolejność poniżej nie jest rankingiem: to droga od najprostszego do najbardziej złożonego.
Blokujesz dziś kurs przyszłej płatności. Żadnych opłat na starcie — koszt siedzi w kursie, a ceną spokoju jest rezygnacja z korzystnego scenariusza. Punkt odniesienia dla wszystkich pozostałych instrumentów.
02 / prawo — płatna premiaPolisa na kurs: płacisz z góry premię, w zamian masz gwarantowany najgorszy scenariusz i pełen udział w korzystnym. Premia przepada niezależnie od wyniku — jak każda składka ubezpieczeniowa.
03 / stopa procentowa, nie kursJedyny instrument w tym zestawie, który nie dotyczy kursu walut: blokuje przyszły poziom stopy procentowej, np. pod ratę kredytu. Rozliczany różnicą, bez przepływu nominału.
04 / dwie wymiany, jeden podpisWymiana walut dziś i odwrotna wymiana w przyszłości po kursie ustalonym z góry — pomost płynnościowy, gdy pieniądze są w złej walucie o złym czasie. Technicznie: spot + forward w jednej transakcji.
poziom wyżejKorytarze, partycypatory, opcje barierowe i cała reszta menu, które bank wyciąga po słowach „mamy coś bez premii". Trzynaście struktur z wykresami — od rozsądnych po te z własnym rozdziałem w historii polskiej gospodarki.
inna półka — instrument spekulacyjnyNie jest instrumentem zabezpieczającym, choć bywa tak reklamowany: dźwignia, codzienna wycena, swap za każdą noc i stop out, który potrafi zamknąć pozycję na długo przed terminem faktury. Opisujemy, bo pytacie — z kalkulatorem progów margin call i stop out.