Forward walutowy

Forward to umowa z bankiem: kurs wymiany ustalony dziś, obowiązkowy dla obu stron w dniu rozliczenia. Nie płacisz nic z góry — bank zarabia na marży, czyli pogorszeniu kursu względem poziomu referencyjnego. Pełna ochrona przed niekorzystnym ruchem; pełna rezygnacja z korzystnego.

Twój scenariusz — zmień w kalkulatorze

—

Jaki % kwoty zabezpieczasz forwardem: 100%

Suwak steruje proporcją, nie kwotą: przy 50% połowa waluty idzie po kursie ustalonym, połowa po rynkowym — kwota do zapłaty nie spada o połowę.

Marża banku (grosze za jednostkę waluty)

Marży nie da się wyliczyć — to negocjacja. Typowo ok. 0,5–5 gr; im większa kwota, tym bliżej dołu.

Efektywny kurs forwardu: — PLN

—

👉 Przesuń suwak kursu — ta zmiana obowiązuje też na pozostałych podstronach

Kurs rynkowy w dniu rozliczenia: — PLN

—

——

—

Bez zabezpieczenia

—

po kursie rynkowym

Z forwardem

—

Koszt marży bankowej — ponosisz go zawsze, niezależnie od kursu: —

—

Bez zabezpieczenia

—

Z forwardem

—

Wykres

Wynik samego kontraktu forward

W przeciwieństwie do opcji, forward to prosta linia — bez załamania. Zobowiązuje w obie strony, więc zysk i strata na kontrakcie rosną liniowo wraz z kursem.

Skąd bierze się różnica

Punkty terminowe — dlaczego kurs na termin nie jest dzisiejszy

—

O czym pamiętać Forward to zobowiązanie: jeśli kontrakt opiewa na kwotę, której ostatecznie nie będziesz mieć (np. kontrahent nie zapłaci), forward i tak trzeba rozliczyć. Dlatego rozsądną praktyką jest zabezpieczanie części ekspozycji (suwak % powyżej), a nie automatycznie 100%.